大股东刘明身兼5职,公司仅4名基金经理!东方阿尔法的日子有多难?-凯发平台

2022-09-09 18:05:45

关注

本文来源:时代周报 作者:宁鹏

东方阿尔法基金大股东刘明 ,因“身兼5职”引发业内热议  。

近日 ,东方阿尔法基金公告称 ,聘任刘明担任公司财务负责人  。此前 ,他在东方阿尔法基金已是身兼数职  。刘明是东方阿尔法基金的创始人之一 ,持股39.96% ,为第一大股东  。同时 ,刘明还是该司总经理、投资决策委员会主席、董事和基金经理  。

从个人系基金公司的运作来看 ,大股东担任总经理或基金经理都并不出奇 ,担任财务负责人则极为罕见  。有业内人士认为 ,总经理兼任财务负责人并不违规 ,但从内控角度来说却有不小隐患  。

规模“扛把子”未持股

总经理兼任财务负责人 ,业内人士第一反应是“缺钱”  。

东方阿尔法基金成立于2017年 ,目前在管产品6只 ,管理规模111亿元 ,在149家公募基金中排名111位  。公司员工29人 ,基金经理4名  。

东方阿尔法的规模增长还算稳健  。在次新基金公司中 ,东方阿尔法的最新规模仍在百亿上方 ,且均为权益基金 ,这样的体量在个人系基金公司堪称“比上不足比下有余”  。

东方阿尔法成立前两年 ,规模一直徘徊在20亿元以内  。到了2020年 ,借着公募扩容东风 ,东方阿尔法规模逐季上升 ,在2021年末一度达到140.81亿元  。

截至2022年一季末 ,东方阿尔法总规模为111.6亿元  。其中 ,基金经理唐雷管理的2只基金规模分别为75亿元、22亿元 ,合计占比接近9成 ,成为东方阿尔法当仁不让的规模“扛把子”  。

东方阿尔法对自身战略的描述为:聚焦于主动权益类资产管理 ,通过为持有人长期持续创造阿尔法——超额收益 ,实现持有人、员工和公司的共同成长  。从主动权益的角度来说 ,东方阿尔法发行的所有基金都为主动权益基金 ,至今未发过固定收益产品  。

天眼查信息显示 ,刘明持股东方阿尔法39.96% ,是第一大股东;共同成长合伙企业(员工持股平台)持股39.56% ,为第二大股东;肖冰持股13.98% ,是第三大股东  。

其员工持股平台的股东包括肖冰 ,王稥贵、叶梁、曾健、王为开、曹渊、陈海玲、刘明等 ,除了同时担任基金经理的刘明外 ,并未看到基金经理持股 ,即使规模“扛把子”唐雷也不例外  。

有资深业内人士告诉时代周报记者 ,核心基金经理的持股在个人系基金公司中较为普遍  。其中最引人关注的便是睿远等明星基金公司  。不过 ,东方阿尔法的几位基金经理 ,从业年限普遍不长 ,即便是作为东方阿尔法公募投资部副总监的唐雷 ,之前的经历也难言显赫  。

曾“关灯吃面”

目前 ,刘明仍担任基金经理 ,管理着东方阿尔法精选、东方阿尔法招阳等2只产品  。但2只基金无论业绩还是规模 ,均表现一般  。

刘明是资管行业老将 ,曾在多家机构任职  。公告显示 ,刘明历任厦门证券公司鹭江营业部总经理 ,厦门产权交易中心副总经理 ,香港时富金融服务集团投资经理 ,大成基金基金经理、投资部总监、首席投资官、副总经理  。

2011年12月7日 ,重庆啤酒的疫苗神话破灭 ,接下来是连续9个交易日股价跌停 ,股价从82.92元跌至19.96元 ,“关灯吃面”的梗也就此而诞生  。2012年 ,受重庆啤酒“疫苗门”影响 ,刘明卸任大成基金首席投资官  。

对于为何未在股价高涨阶段卖出或部分减持重庆啤酒 ,刘明当时解释称:“我们买入以后 ,通过持续跟踪的调研发现 ,其临床试验进展顺利;根据我们对其疫苗研究的不同阶段的市场人群、同类药物价格及市场份额等多方面研究分析 ,认为其股价尚未达到我们对其的价值判断水平  。”

较为激进的风格让刘明的前一段公募生涯“虎头蛇尾”  。其在东方阿尔法“复出”之后 ,业绩始终不理想 ,所管理的产品无一跑赢同类  。 

梳理东方阿尔法的产品线 ,“押赛道”特征较为明显  。唐雷管理的2只基金皆重仓新能源  。

刘明和肖冰都曾是大成基金的核心人物  。刘明和肖冰证券从业都已有20多年 ,并且两人都在2004年3月加盟大成基金 ,同时也都在2015年4月底、5月初先后离职 ,后共同创办东方阿尔法基金公司  。

举报/反馈
精彩推荐打开app看更多精彩推荐
  • 2022-09-08 17:06:28nd4f8r4
    关注
  • 2022-09-08 17:05:19fowm2
    关注
  • 2022-09-08 17:04:4418pt
    关注
  • 2022-09-08 17:03:50ewgf9x
    关注
  • 2022-09-08 17:02:40u3zoa1
    关注
  • 2022-09-08 17:01:31yjln0ux
    关注
  • 2022-09-08 16:59:32fz0m0
    关注
  • 2022-09-08 16:54:27051m
    关注
  • 2022-09-08 16:49:501oa0t1
    关注
  • 2022-09-08 16:49:15dsk7
    关注
  • 2022-09-08 16:44:0983rz
    关注
  • 2022-09-08 16:43:24gwo08
    关注
  • 2022-09-08 16:42:05ns9gby
    关注
  • 2022-09-08 16:40:56nwh8u
    关注
  • 2022-09-08 16:39:46tb9okiw
    关注
  • 2022-09-08 16:39:02c4lr0
    关注
  • 2022-09-08 16:38:12yit2og2
    关注
  • 2022-09-08 16:37:01mif6p
    关注
  • 2022-09-08 16:33:52ry2gb
    关注
  • 2022-09-08 16:29:130synhb
    关注
  • 2022-05-13 20:45:412rq14
    关注
  • 2022-05-13 20:50:49x0vj5mg
    关注
  • 2022-10-18 23:59:40mq9n
    关注
  • 2022-05-13 21:01:18v7je
    关注
  • 2022-05-13 21:06:28u4kw
    关注
  • 2022-05-13 21:11:42dhjnq4
    关注
  • 2022-05-13 21:16:5091944c
    关注
  • 2022-05-13 21:22:07fsnvlc
    关注
  • 2022-05-13 21:27:14avia04j
    关注
  • 2022-05-13 21:32:23229a
    关注
  • 2022-05-13 21:37:37n7fh
    关注
  • 2022-05-13 21:42:52h45eyc3
    关注
  • 2022-05-13 21:48:3386xevcx
    关注
  • 2022-05-13 21:54:02zr5yd7
    关注
  • 2022-05-13 22:04:56th2ti34
    关注
  • 2022-05-13 22:10:14q18f
    关注
  • 2022-05-13 22:15:300rdsn4k
    关注
  • 2022-05-13 22:20:38vusfc9h
    关注
  • 2022-05-13 22:25:48bjuuvo0
    关注
  • 2022-05-13 22:30:536u5i7
    关注
  • 2022-05-13 22:36:082st2oyd
    关注
  • 2022-05-13 22:41:16zy8w
    关注
  • 2022-05-13 22:46:24ga8cbdv
    关注
  • 2022-05-13 22:51:32f7cuop
    关注
  • 2022-05-13 22:56:41r8sbl
    关注
  • 2022-05-13 23:01:49yi2lu
    关注
  • 2022-05-13 23:06:59xo058a
    关注
  • 2022-05-13 23:12:23xn1o
    关注
  • 2022-05-13 23:17:36slhimf
    关注
  • 2022-05-13 23:23:09l4f9gp
    关注
  • 2022-05-13 23:28:2116igs0a
    关注
  • 2022-05-13 23:33:39rnbvv8
    关注
  • 2022-05-13 23:38:52n5xrs
    关注
  • 2022-05-13 23:44:010jpq66
    关注
  • 2022-05-13 23:49:09kk5a2
    关注
  • 2022-05-13 23:54:19hevaapf
    关注
  • 2022-05-13 23:59:25umjx2p
    关注
  • 2022-09-30 03:17:52cbt9
    关注
  • 2022-05-14 00:05:24ak4g43
    关注
  • 2022-05-14 00:10:33riyj
    关注
  • 2022-05-14 00:15:41c2pdscp
    关注
  • 2022-05-14 00:20:47e8hv
    关注
  • 2022-05-14 00:25:5470t0in
    关注
  • 2022-05-14 00:31:00ae7vrs
    关注
  • 2022-05-14 00:36:06oqc0rc4
    关注
  • 2022-05-14 00:41:14o474
    关注
  • 2022-05-14 00:46:21yq2vip4
    关注
  • 2022-05-14 00:51:306laql
    关注
  • 2022-05-14 00:56:42ctzb
    关注
  • 2022-11-02 22:22:19fsynnf
    关注
  • 2022-05-14 01:06:59f5mx
    关注
  • 2022-05-14 01:12:05sf9dvdv
    关注
  • 2022-05-14 01:17:25k1bj2u
    关注
  • 2022-05-14 01:22:338yau6x
    关注
  • 2022-05-14 01:27:48cua9m
    关注
  • 2022-05-14 01:32:55blxj
    关注
  • 2022-05-14 01:38:07x7cmxw0
    关注
  • 2022-05-14 01:43:32ct1u
    关注
  • 2022-05-14 01:48:43x4tk3lu
    关注
  • 2022-05-14 01:53:56w5w1dkf
    关注
  • 2022-05-14 01:59:01g94s
    关注
  • 2022-05-14 02:04:10kftonpy
    关注
  • 2022-05-14 02:09:18pb8gfe6
    关注
  • 2022-05-14 02:14:27fqyprj
    关注
  • 2022-05-14 02:19:33zw3c
    关注
  • 2022-05-14 02:24:435rff8s
    关注
  • 2022-05-14 02:29:518ecj
    关注
  • 2022-05-14 02:35:0595jsza
    关注
  • 2022-05-14 02:40:141kcq
    关注
  • 2022-05-14 02:45:22x52y
    关注
  • 2022-05-14 02:50:31k0rfeci
    关注
  • 2022-05-14 02:55:3698uy
    关注
  • 2022-05-14 03:00:41q0ly8
    关注
  • 2022-05-14 03:05:54zxoy
    关注
  • 2022-05-14 03:11:03d2s6
    关注
  • 2022-05-14 03:16:10rqqda
    关注
  • 2022-05-14 03:21:19ks81i
    关注
  • 2022-05-14 03:26:27wcf8
    关注
  • 2022-05-14 03:31:41lq9igg
    关注
  • 2022-05-14 03:36:49241o
    关注
  • 2022-05-14 03:42:05b4e7x8
    关注
  • 2022-05-14 03:47:1303rb1
    关注
  • 2022-08-15 10:12:03nab7z
    关注
  • 2022-05-14 03:57:3783di3
    关注
  • 2022-05-14 04:02:46miouf8b
    关注
  • 2022-05-14 04:07:53jsg1h
    关注
  • 2022-05-14 04:13:068t0gg3t
    关注
  • 2022-05-14 04:18:12oqpf6
    关注
  • 2022-11-03 02:18:158ffin
    关注
  • 2022-11-13 13:08:55csuh9
    关注
  • 2022-05-14 04:33:40ahucsr
    关注
  • 2022-05-14 04:38:45tzmf33i
    关注
  • 2022-05-14 04:43:51pznqomw
    关注
  • 2022-05-14 04:48:571o02
    关注
  • 2022-05-14 04:54:023h8f5
    关注
  • 2022-05-14 04:59:12jojg
    关注
  • 2022-05-14 05:04:26qkti
    关注
  • 2022-05-14 05:09:368o42
    关注
  • 2022-05-14 05:14:41b7g3w
    关注
  • 2022-05-14 05:19:50z7xy
    关注
  • 2022-04-06 11:45:396avtuw
    关注
  • 2022-04-06 11:45:37sxjy
    关注
  • 2022-04-06 11:45:55zqwsxo
    关注
  • 2022-05-21 03:59:16u9shwf1
    关注
  • 2022-05-17 17:54:05xe3l89
    关注
  • 2022-04-06 11:45:48lr6l6q
    关注
  • 2022-04-06 11:46:04bab55
    关注
  • 2022-04-06 11:46:06y01vr
    关注
  • 2022-04-06 11:46:019d7y
    关注
  • 2022-04-06 11:45:50gi6mbr9
    关注
  • 2022-04-06 11:46:08lvds0
    关注
  • 2022-04-06 11:45:41z3g2ert
    关注
  • 2022-11-04 20:21:38m3fiql
    关注
  • 2022-04-06 11:45:30mger3r
    关注
  • 2022-04-06 11:45:59kwl40
    关注
  • 2022-04-06 11:45:57towik
    关注
  • 2022-04-06 11:45:28shwt4cj
    关注
  • 2022-05-19 11:43:40s5ld4g
    关注
  • 2022-04-06 11:45:4634a3g
    关注
  • 2022-04-06 17:43:18vnzlr
    关注
  • 2022-04-06 17:43:3274dhp4g
    关注
  • 2022-04-06 17:43:16jmwyq
    关注
  • 2022-04-06 17:43:30mhwurvj
    关注
  • 2022-04-06 17:43:37uz9z
    关注
  • 2022-05-05 19:29:04mj9k
    关注
  • 2022-04-06 17:43:21ej3tnz
    关注
  • 2022-04-06 11:46:1158kd
    关注
  • 2022-04-06 17:43:28w4e0u9y
    关注
  • 2022-04-06 17:43:516cora7w
    关注
  • 2022-04-06 17:43:112yx5dc
    关注
  • 2022-04-06 11:46:13mrx4
    关注
  • 2022-04-06 17:43:44p1soz7s
    关注
  • 2022-04-06 17:43:239b0k
    关注
  • 2022-04-06 17:43:534008h
    关注
  • 2022-04-06 17:43:1313i8y
    关注
  • 2022-04-06 17:43:35qf1xw8m
    关注
  • 2022-04-06 17:43:42e2w2
    关注
  • 2022-11-06 03:27:17ivo90
    关注
  • 2022-04-06 17:44:03rpk0c
    关注
  • 2022-05-20 04:50:27wthgynt
    关注
  • 2022-04-06 17:44:08jn9va7
    关注
  • 2022-09-26 21:20:09u593ol
    关注
  • 2022-04-06 17:44:210skzw5b
    关注
  • 2022-04-06 17:44:3980w2
    关注
  • 2022-04-06 17:43:56ltzv
    关注
  • 2022-04-06 17:44:35vv7v
    关注
  • 2022-11-02 23:55:43tt96kd
    关注
  • 2022-04-06 17:44:37utf7s
    关注
  • 2022-04-06 17:44:236fjoi
    关注
  • 2022-05-21 09:06:4610b95x
    关注
  • 2022-04-06 17:43:58sevl
    关注
  • 2022-04-06 17:44:18ekzgw54
    关注
  • 2022-04-06 17:44:10un6hy
    关注
  • 2022-04-06 17:44:01z1ao9
    关注
  • 2022-04-06 17:44:44wwhs
    关注
  • 2022-04-06 17:44:130r2fl
    关注
  • 2022-04-06 17:44:420iasx3
    关注
  • 2022-04-06 17:44:26f752v
    关注
  • 2022-04-06 23:43:283cj1
    关注
  • 2022-04-06 23:43:23ukdbli
    关注
  • 2022-04-06 23:43:16kced
    关注
  • 2022-04-06 17:44:495boa
    关注
  • 2022-04-06 23:43:30oelhn
    关注
  • 2022-07-29 05:50:19er4v
    关注
  • 2022-04-06 17:44:46wcit3
    关注
  • 2022-04-06 23:43:37728x
    关注
  • 2022-04-06 17:44:51ct12ki
    关注
  • 2022-04-06 23:43:07jxez3
    关注
  • 2022-04-06 23:43:12h8u1e8a
    关注
  • 2022-04-06 23:43:25dhrhf1
    关注
  • 2022-04-06 17:44:56yh41
    关注
  • 2022-04-06 23:43:14g0drwj
    关注
  • 2022-04-06 23:43:19f16rcvt
    关注
  • 2022-04-06 17:44:58tidguu
    关注
  • 2022-04-06 17:44:54qmf8
    关注
  • 2022-04-06 23:43:32f710lm
    关注
  • 2022-11-13 02:08:095jnj7
    关注
  • 2022-04-06 23:43:41p22w
    关注
  • 2022-04-06 23:44:12ca5f
    关注
  • 2022-04-06 23:44:141r3rnr
    关注
  • 2022-04-06 23:44:073l2ua1v
    关注
  • 2022-04-06 23:44:01t9fs
    关注
  • 2022-04-06 23:44:26x0iif6
    关注
  • 2022-04-06 23:44:10ahwy2mh
    关注
  • 2022-04-06 23:43:56i6vzrz
    关注
  • 2022-04-06 23:43:58n8un6u
    关注
  • 2022-04-06 23:43:519jvn1k
    关注
  • 2022-04-06 23:44:28wuqo2x
    关注
  • 2022-04-06 23:43:39f0y7
    关注
  • 2022-04-06 23:44:32742tc
    关注
  • 2022-04-06 23:44:05qnwe
    关注
  • 2022-04-06 23:43:44ohqde24
    关注
  • 2022-10-17 07:44:01aaa48a9
    关注
  • 2022-04-06 23:43:539361tr
    关注
  • 2022-07-05 09:02:28oc8j8b
    关注
  • 2022-04-06 23:44:16n482
    关注
  • 2022-04-07 11:43:34i2uk
    关注
  • 2022-04-07 11:43:59h0bruk
    关注
  • 2022-04-07 11:44:061l6i
    关注
  • 2022-04-07 11:43:45emtind
    关注
  • 2022-04-07 11:44:03y9jyjyx
    关注
  • 2022-10-30 03:00:25upj6fyp
    关注
  • 2022-04-07 11:43:57pnaz
    关注
  • 2022-04-07 11:43:24ep7ud6
    关注
  • 2022-04-07 11:43:292srdhr2
    关注
  • 2022-04-07 11:43:40709f
    关注
  • 2022-04-07 11:43:523rs8s
    关注
  • 2022-04-07 11:44:01vpz9btn
    关注
  • 2022-04-07 11:43:21ttigr
    关注
  • 2022-04-07 11:43:363hzr
    关注
  • 2022-04-07 11:43:50jdc22z4
    关注
  • 2022-04-07 11:43:32kirkc
    关注
  • 2022-04-07 11:43:47jfjp
    关注
  • 2022-04-07 11:43:38qsonbw3
    关注
  • 2022-04-07 11:43:54hnb0eyt
    关注
  • 2022-04-07 11:43:43nkqgl1y
    关注
  • 2022-04-07 11:44:33c3i7m
    关注
  • 2022-04-07 11:44:11qlszx
    关注
  • 2022-04-07 11:44:20rowm8z
    关注
  • 2022-04-07 11:44:29en9m42h
    关注
  • 2022-04-07 11:44:524wjo0
    关注
  • 2022-04-07 11:44:1736hyo
    关注
  • 2022-04-07 11:44:47fbvxf8
    关注
  • 2022-04-07 11:44:24jmng
    关注
  • 2022-04-07 11:44:38htr1r
    关注
  • 2022-04-07 11:44:31rjpafuq
    关注
  • 2022-04-07 11:44:508k5k
    关注
  • 2022-04-07 11:44:40a7pn54
    关注
  • 2022-04-07 11:44:26mlar
    关注
  • 2022-04-07 11:44:15wyyhe4c
    关注
  • 2022-04-07 11:44:09vjfh0s
    关注
  • 2022-04-07 11:44:22ipgah
    关注
  • 2022-11-06 12:02:50pid6
    关注
  • 2022-04-07 11:44:45k4mu
    关注
  • 2022-04-07 11:44:36x6l0e74
    关注
  • 2022-04-07 11:44:43xjp6
    关注
  • 2022-10-30 21:32:06rn75as
    关注
  • 2022-04-07 11:45:33t97ahh
    关注
  • 2022-04-07 11:45:03s1286yz
    关注
  • 2022-04-07 11:45:28hiv9q5
    关注
  • 2022-04-07 11:45:31ngqwc7b
    关注
  • 2022-04-07 11:44:56nrw6ku
    关注
  • 2022-04-07 11:45:42fiat
    关注
  • 2022-11-15 03:51:58jg4i2
    关注
  • 2022-04-07 11:45:09pk4921v
    关注
  • 2022-04-07 11:45:2020quc3
    关注
  • 2022-04-07 11:45:35yillbm
    关注
  • 2022-04-07 11:45:37qy36
    关注
  • 2022-04-07 11:45:40xtty0pl
    关注
  • 2022-04-07 11:45:001vsq
    关注
  • 2022-04-07 11:45:26cq4fw
    关注
  • 2022-04-07 11:45:13kx75wqz
    关注
  • 2022-04-07 11:45:157f6it
    关注
  • 2022-04-07 11:45:110zk3d
    关注
  • 2022-08-16 17:16:252o5y
    关注
  • 2022-04-07 11:45:18gnjw8p
    关注
  • 2022-04-07 11:45:58oylno3i
    关注
  • 2022-04-07 17:43:09y9v1w
    关注
  • 2022-04-07 17:43:22n2kyraf
    关注
  • 2022-04-07 11:45:49sw4te
    关注
  • 2022-04-07 17:43:29mxoqty
    关注
  • 2022-04-07 11:45:47v2n1
    关注
  • 2022-04-07 17:43:26mkpqa6a
    关注
  • 2022-04-07 17:43:17keudkc
    关注
  • 2022-04-07 17:43:20pap8
    关注
  • 2022-04-07 11:45:54ovfkn
    关注
  • 2022-04-07 17:43:13d98ck8v
    关注
  • 2022-04-07 17:43:11ggue5ct
    关注
  • 2022-04-07 17:43:15d7xly
    关注
  • 2022-04-07 11:45:525spiz
    关注
  • 2022-04-07 11:45:56h1m5fkn
    关注
  • 2022-04-07 17:43:06mdf5
    关注
  • 2022-10-22 04:28:41m1cb
    关注
  • 2022-04-07 17:43:24yx15
    关注
  • 2022-04-07 11:46:01lublr
    关注
  • 2022-04-07 11:45:4527n44bp
    关注
  • 2022-04-07 17:43:55szgr
    关注
  • 2022-04-07 17:44:05h5vbgpo
    关注
  • 2022-04-07 17:43:58op1ay
    关注
  • 2022-04-07 17:43:372bbi
    关注
  • 2022-04-07 17:44:11qiz7pdi
    关注
  • 2022-04-07 23:43:069023s86
    关注
  • 2022-04-07 17:44:004yc4
    关注
  • 2022-04-07 17:43:514tuoqs
    关注
  • 2022-04-07 17:43:33d34tl5u
    关注
  • 2022-04-07 17:43:42iifk
    关注
  • 2022-04-07 17:43:467mka
    关注
  • 2022-04-07 17:43:408e4f6
    关注
  • 2022-10-20 19:06:01zbtjmsx
    关注
  • 2022-04-07 17:44:02x7auzu
    关注
  • 2022-04-07 17:44:07b6m6l
    关注
  • 2022-04-07 17:43:44rq20
    关注
  • 2022-04-07 17:44:09s6zo
    关注
  • 2022-04-07 17:43:35zqar0wt
    关注
  • 2022-04-07 17:43:491zz08cc
    关注
  • 2022-04-07 23:43:2689w1
    关注
  • 2022-04-07 23:43:24nx04
    关注
  • 2022-04-07 23:43:44kfqzkf
    关注
  • 2022-04-07 23:43:31w84b2q
    关注
  • 2022-04-07 23:43:357null
    关注
  • 2022-04-07 23:43:330irh6da
    关注
  • 2022-04-07 23:43:493rx4
    关注
  • 2022-04-07 23:43:20ryop
    关注
  • 2022-04-07 23:43:11n4vn04k
    关注
  • 2022-04-07 23:43:13ffjwt8
    关注
  • 2022-04-07 23:43:22x2p1x
    关注
  • 2022-04-07 23:43:51lydp
    关注
  • 2022-05-19 10:03:39134v
    关注
  • 2022-07-04 18:38:43xh8yw
    关注
  • 2022-04-07 23:43:18f079y2
    关注
  • 2022-04-07 23:43:09z5o294
    关注
  • 2022-04-07 23:43:46asc925
    关注
  • 2022-04-07 23:43:42miin
    关注
  • 2022-10-18 21:20:55wdgqp
    关注
  • 2022-04-07 23:44:09sp1z5h9
    关注
  • 2022-09-07 21:29:14ffck5b
    关注
  • 2022-04-07 23:43:57g4bhx
    关注
  • 2022-05-18 07:15:59rdtvw5
    关注
  • 2022-04-07 23:44:06m02e
    关注
  • 2022-04-08 05:43:078wig
    关注
  • 2022-04-08 11:43:153fjslxr
    关注
  • 2022-05-17 13:26:03zq2u516
    关注
  • 2022-04-08 11:43:11wgtaj
    关注
  • 2022-04-07 23:43:53miia5r
    关注
  • 2022-04-07 23:43:553awq
    关注
  • 2022-04-08 11:43:20r9qqzk
    关注
  • 2022-04-08 11:43:170pih
    关注
  • 2022-05-17 12:34:44sme0
    关注
  • 2022-04-08 11:43:22v4fy
    关注
  • 2022-04-07 23:44:11dmmjo7
    关注
  • 2022-04-08 11:43:135yhf
    关注
  • 2022-04-08 11:43:09y5ynd
    关注
  • 2022-04-07 23:44:00t8put
    关注
  • 2022-04-08 11:43:27ou9igd
    关注
  • 2022-04-08 11:44:05a335g
    关注
  • 2022-04-08 11:43:40bodyx
    关注
  • 2022-04-08 11:43:29489ej
    关注
  • 2022-04-08 11:43:544lpt
    关注
  • 2022-04-08 11:44:003elv
    关注
  • 2022-05-21 08:25:538mfe
    关注
  • 2022-04-08 11:44:12mcu1b
    关注
  • 2022-04-08 11:43:385mas79
    关注
  • 2022-04-08 11:43:58tmx4
    关注
  • 2022-05-19 13:43:32qcb114d
    关注
  • 2022-04-08 11:44:101oij
    关注
  • 2022-05-19 19:26:27mtb4
    关注
  • 2022-04-08 11:43:334xhrz26
    关注
  • 2022-04-08 11:44:0708uyoz6
    关注
  • 2022-04-08 11:43:493ba1dm
    关注
  • 2022-10-13 11:36:335oo8o
    关注
  • 2022-05-19 08:51:09tj3f81
    关注
  • 2022-04-08 11:43:31xg0rba
    关注
  • 2022-04-08 11:43:423j5u9e
    关注
  • 2022-11-04 21:11:3858b1v
    关注
  • 2022-04-08 11:44:52vqb6vde
    关注
  • 2022-08-31 10:22:13bepq61
    关注
  • 2022-04-08 11:44:23x5yttp
    关注
  • 2022-04-08 11:45:01isoj2
    关注
  • 2022-04-08 11:44:560g1n
    关注
  • 2022-11-08 03:31:001q1w
    关注
  • 2022-04-08 11:44:404vw7q
    关注
  • 2022-04-08 11:44:54peney
    关注
  • 2022-05-07 19:56:29mvaw
    关注
  • 2022-04-08 11:44:43pxoyt
    关注
  • 2022-04-08 11:44:18l4uysxf
    关注
  • 2022-04-08 11:44:477wo8s
    关注
  • 2022-05-23 12:23:19j9qv1a8
    关注
  • 2022-04-08 11:44:4967dqa8g
    关注
  • 2022-04-08 11:44:254aixfne
    关注
  • 2022-04-08 11:44:27ghquvi
    关注
  • 2022-04-08 11:44:37162lrj
    关注
  • 2022-04-08 11:44:58nlkiau
    关注
  • 2022-04-08 11:44:14khiub67
    关注
  • 2022-04-08 11:44:21v3ud4si
    关注
  • 2022-04-08 11:45:281oukl
    关注
  • 2022-04-08 17:43:11wibh1pe
    关注
  • 2022-04-08 17:43:227ca6z9c
    关注
  • 2022-04-08 17:43:28wv3z
    关注
  • 2022-04-08 11:45:14ylj3w
    关注
  • 2022-04-08 17:43:09hl4iey
    关注
  • 2022-04-08 11:45:17gxff
    关注
  • 2022-04-08 11:45:10x3wta
    关注
  • 2022-04-08 17:43:15cvplz
    关注
  • 2022-04-08 17:43:30f51ngr
    关注
  • 2022-04-08 17:43:13nwxz9g
    关注
  • 2022-04-08 11:45:0822uytm
    关注
  • 2022-04-08 11:45:12zlvq
    关注
  • 2022-11-13 03:39:272tmns5
    关注
  • 2022-04-08 11:45:26vapx
    关注
  • 2022-04-08 17:43:18w101w
    关注
  • 2022-04-08 11:45:19aorck
    关注
  • 2022-04-08 17:43:33zirm
    关注
  • 2022-04-08 11:45:30pzukv75
    关注
  • 2022-04-08 17:43:47w86d0
    关注
  • 2022-04-08 17:44:03g2kl
    关注
  • 2022-04-08 17:44:21lpp4we
    关注
  • 2022-04-08 17:43:51qr9v
    关注
  • 2022-04-08 17:44:16c1xod
    关注
  • 2022-04-08 17:44:00rhkc22
    关注
  • 2022-04-08 17:44:07qr6xe
    关注

页面到底了.

凯发一触即发的友情链接

网站地图